Совокупные позиции.

Продолжим  рассматривать,  что такое отчеты СОТ и как их можно использовать в торговле. Сегодня познакомимся с таким понятием, как  совокупные позиции. Совокупные позиции -  это длинные позиции минус короткие позиции, рассчитываются для каждой группы трейдеров отдельно, могут иметь как положительное значение, так и отрицательное.

Отрицательное значение означает,  что у этой группы трейдеров преобладают короткие позиции. Здесь необходимо сделать небольшое отступление для того, чтобы напомнить что операторы (хеджеры) являются контртрендовыми игроками.

Это говорит о том что, если тренд направлен вверх, то операторы по мере подъема цены будут наращивать продажи, и все, наоборот, при нисходящем движении, будут увеличивать покупки.

На рисунке 1 приведен график евро начиная с 2010 года. Под графиком синяя линия показывает совокупные позиции хеджеров, черная линия – показатель открытого интереса. Красные вертикальные линии с датами показывают экстремальные значения совокупных позиций и открытого интереса.

Очень хорошо видно как до середины мая 2010 года, при снижающейся цене, длинные позиции хеджеров растут (находятся выше красной горизонтальной линии), открытый интерес так же возрастает, и вскоре после ухода этих двух индикаторов с экстремальных значений цена развернулась.

Примерно, то же самое происходит 1.05.2011 и 17.06.2012. В отчетах совокупные позиции не отражаются, но их легко вычислить самостоятельно. К примеру, согласно последнему отчету длинные позиции хеджеров составляют 131042, а короткие 91665. Делаем простое математическое действие: 131042-91665=39337 и получаем размер совокупных позиций.

Только не следует сразу бросаться в покупки, глядя на положительное значение совокупных позиций. Необходимо отслеживать именно экстремальные значения этих показателей за значительный период времени, который может включать в себя данные за несколько лет, но как минимум это 13-26 недель.

Так же можно отслеживать и позиции крупных спекулянтов, но они будут иметь совершенно противоположные показания, просто потому, что спекулянты всегда стараются работать по тренду. Сравнивая эти показания можно выявлять готовящиеся развороты цены. Но об этом в следующий раз.

А сейчас несколько слов о сложившейся ситуации по паре евродоллар. Хеджеры начали сокращать свои длинные позиции, а спекулянты наоборот увеличивают покупки, так что можно предположить рост.  Да и изменение совокупных позиций указывают на возможность восходящего движения. Хотя эти сигналы пока не носят ярко выраженный характер.

(продолжение следует)