Индексы СОТ – что это?

В этой статье постараюсь помочь интересующимся посетителям сайта разобраться, что такое индексы СОТ и каким образом они рассчитываются.

Индекс СОТ – это своеобразный индикатор, который отражает, существующий на момент расчета, интерес определенной группы участников рынка к интересующему нас активу. Кроме индексов для участников рынка, индекс рассчитывается и по открытому интересу. Распространению и широкому использованию этой группы индикаторов способствовал, всем хорошо известный Ларри Вильямс. Он, вот уже на протяжении многих лет, является неизменным приверженцем и пропагандистом использования отчетов СОТ в анализе рынков. Разработал и стал применять наряду с обычными индексами, индекс WILLCO, который, хотя и отличается исходными данными, берущимися для расчета, но является не менее информативным, чем обычные индексы СОТ.

В основе расчета этих индикаторов лежит классическая формула расчета, всем известного, стохастика.

Где

Ct – текущее (последнее) значение

maxC (n) – максимальное значение за период расчета

minC (n) – минимальное значение за период расчета

n – период расчета

Основным параметром, который используется в формуле, является совокупная позиция какой-либо группы трейдеров. Которая рассчитывается путем вычитания из числа длинных позиций количества коротких. Например: мелкие трейдеры имеют 100 длинных позиций и 120 коротких. Значит 100-120= -20 это совокупная позиция мелких трейдеров (отрицательное число), говорит о том, что они больше продают.

В настоящее время основным периодом расчета является 26. Раньше использовался трехгодичный период -156 (число отчетов за 3 года), но как говорит Ларри Вильямс, из-за быстротечности событий и более оперативного доступа к информации, он перешел на полугодовой интервал (26 недель) расчета. Его ученик, последователь и коллега Стив Бриз, ввел в обиход еще  более короткий период – 13 недель. И надо сказать, что иногда это бывает очень оправдано.

А теперь приведу реальный пример расчета индекса СОТ операторов для фьючерса 6Е (евро) за последние 13 недель. Для начала смотрим таблицу.

Взяты последние 13 отчетов и посчитаны совокупные позиции операторов в каждом отчете. Текущее (последнее) значение равно 13 127,  минимальное значение – 62168, максимальное значение 28 219 – это все, что нам надо для расчета. Теперь внесем все эти цифры в вышеприведенную формулу.

Получили значение индекса СОТ для операторов равное 83. Исчисление индексов ведется в процентах.

Для открытого интереса не надо каких-либо дополнительных вычислений, имею ввиду совокупные позиции, берутся просто цифры из отчетов и подставляются в формулы.

В настоящее время нет необходимости считать вручную, сейчас достаточно всевозможных программ и ресурсов, которые считают все автоматически и выдают Вам полностью готовую информацию в цифрах. Необходимо только проанализировать эти цифры и сделать правильные выводы.

А.Ждан